Investere privat eller gennem dit selskab
Skrevet af Oliver Larsen, stifter af Janesminde · Sidst opdateret 7. oktober 2026
Tast dit første aktiv og se din formue, dit afkast og din fordeling med det samme.
Kort fortalt
Pengene står allerede i selskabet
Frie private midler
Tidshorisont, investeringstype, tabsrisiko og behovet for privat likviditet kan ændre resultatet. Få derfor den konkrete situation beregnet, før du vælger.
Sådan beskattes investeringer privat
Gevinst og udbytte på aktier er aktieindkomst: 27 % af de første 79.400 kr. (2026) og 42 % af beløbet derover. Ægtefæller kan udnytte hinandens progressionsgrænse, så grænsen samlet bliver 158.800 kr.
Noterede aktier beskattes som udgangspunkt ved realisation — du betaler først, når du sælger. Det giver dig kontrol over, hvornår skatten udløses, og du kan fordele salg over flere indkomstår for at udnytte progressionsgrænsen mere end én gang.
Oveni har private adgang til aktiesparekontoen med 17 % lagerbeskatninginden for loftet. Den findes ikke i selskabsregi.
Sådan beskattes investeringer i et selskab
Selskabsskatten er 22 %. Kategorien afgør resten:
| Aktietype i selskabet | Udbytte | Gevinst |
|---|---|---|
| Datterselskabsaktier (≥ 10 %) | Skattefrit | Skattefri |
| Skattefri porteføljeaktier (unoterede, < 10 %) | 70 % medregnes → 15,4 % | Skattefri (tab ej fradrag) |
| Skattepligtige porteføljeaktier (noterede, < 10 %) | 22 % | 22 %, lagerprincip |
Skal pengene senere ud til dig privat, lægges 27/42 % aktieindkomstskat oveni. Det er den samlede kæde, der skal sammenlignes — ikke bare de 22 %.
Lagerbeskatning gør forskellen
Et selskab med almindelige børsnoterede aktier opgør gevinst og tab efter lagerprincippet: forskellen mellem værdien 1. januar og 31. december beskattes, uanset om du har solgt. Stiger porteføljen kraftigt, skal der findes likviditet til skatten i et år, hvor der ikke er kommet penge ind.
Privat rammer lagerbeskatning kun aktiesparekontoen og visse investeringsselskaber. Den frihed er i praksis det stærkeste argument for at investere privat, når midlerne allerede er private.
Hvornår selskab kan betale sig
- Kapitalen er allerede i selskabet — fx efter salg af en virksomhed eller opsparet overskud.
- Pengene skal blive i selskabet og geninvesteres i mange år, ikke bruges privat.
- Du investerer i unoterede selskaber, hvor gevinst under 10 % ejerandel er skattefri.
- Du ejer mindst 10 % af et datterselskab og vil hente udbytte skattefrit op i holdingselskabet.
- Du investerer i ejendomme eller udlån, hvor selskabsformen i forvejen er naturlig.
Hvornår privat er bedst
- Midlerne er allerede beskattede og frie.
- Du vil bruge afkastet privat inden for en overskuelig årrække.
- Du kan udnytte aktiesparekontoens 17 % inden for loftet.
- Du vil selv bestemme, hvornår skatten udløses, og undgå lagerbeskatning.
- Beløbet er for lille til at bære omkostninger til bogføring og årsrapport.
Investering via ApS i praksis
Et ApS med investeringsaktivitet skal bogføres og aflægge årsrapport, værdipapirerne skal opgøres pr. statusdagen, og lagerbeskattede positioner skal kunne dokumenteres år for år. Har du både privat formue og et eller flere selskaber, skal opgørelserne holdes adskilt — og alligevel kunne ses samlet, hvis du vil kende din reelle formuefordeling.
Det er netop dét, Janesminde er bygget til: hver enhed opgøres for sig med eget regnskabsår, og formuen kan vises konsolideret på tværs.
Ofte stillede spørgsmål
Er det bedst at investere privat eller gennem selskab?
Det afhænger først og fremmest af, hvor pengene er. Ligger kapitalen allerede i selskabet, koster det 27/42 % i aktieindkomstskat at trække den ud privat, og så vinder selskabet næsten altid. Er der tale om frie private midler, er aktiesparekonto (17 %) og almindelig privat aktiebeskatning med realisationsprincippet typisk billigere end selskabets lagerbeskatning på 22 % plus senere udbytteskat.
Hvordan beskattes aktier i et selskab?
Børsnoterede aktier med en ejerandel under 10 % er skattepligtige porteføljeaktier og beskattes efter lagerprincippet med 22 % selskabsskat — også af urealiserede kursstigninger ved årets udgang. Unoterede aktier under 10 % er skattefri porteføljeaktier: gevinst er skattefri, og udbytte medregnes med 70 %, svarende til 15,4 % effektiv skat.
Hvor meget skal man investere, før et selskab kan betale sig?
Der findes ingen fast beløbsgrænse. Afgørende er, om kapitalen allerede er beskattet, hvor længe den skal blive i selskabet, og om du kan leve med lagerbeskatning af urealiserede gevinster. Hertil kommer faste omkostninger til bogføring, årsrapport og eventuel revision, der typisk løber op i nogle tusinde kroner om året.
Kan man have aktiesparekonto i et selskab?
Nej. Aktiesparekontoen er forbeholdt fysiske personer. Det er en af hovedgrundene til, at frie private midler ofte bør investeres privat, før man overvejer selskabet.
Betaler man dobbelt skat, når man investerer gennem selskab?
Der er to lag: selskabet betaler 22 % af afkastet, og du betaler 27/42 % i aktieindkomstskat, når pengene senere udloddes til dig privat. Det er ikke dobbeltbeskatning i juridisk forstand, men den samlede skat på penge, der skal ud til privatforbrug, er højere end ved en privat investering.
Kilder
Indholdet er generel information om danske skatteregler pr. 2026 og er ikke skatterådgivning. Valget mellem privat og selskab bør altid regnes igennem konkret med en revisor.
Emne · 3 sider
Selskab og holding
Investering gennem ApS eller holdingselskab — beskatning, værdiansættelse og praksis.
- 1Privat eller selskab?OverblikDu er herHvornår et selskab betaler sig, og hvornår privat er billigst.
- 2Holdingselskab og investeringSelskabsskat, datterselskabsaktier og udbytte fra holdingselskab.
- 3Unoterede aktierVærdiansættelse af kapitalandele til formueopgørelse og regnskab.
Relaterede guides
Andre investorer kigger også på
Nyeste guides og værktøjer
Hold privat og selskab adskilt — i samme overblik
Janesminde opgør hver enhed for sig og samlet, så du kan se afkastet både privat og i selskabet. 14 dages gratis Pro, intet kreditkort.